个人养老金账户对于资本市场的年新增资金体量应该在800亿元左右

“中信银行手机App已有养老板块了。”细心的张女士最近登录“中信银行”App发现，首页“生活服务”第一个就是“养老”板块。随着个人养老金制度的落地，商业银行迎来新机遇。按照《关于推动个人养老金发展的意见》，个人养老金资金账户可以由参加人在符合规定的商业银行指定或者开立，也可以通过其他符合规定的金融产品销售机构指定。值得一提的是，券商也相继在App上线了个人养老金投资预约功能。

商业银行纷纷布局个人养老金业务

尽管个人养老金资金账户具体实施细则尚未公布，但已有多家银行在官方App中布局个人养老金专属模块，并提供上线通知服务。

参与对象、参与形式、优惠政策、缴费金额、怎么开户、投资范围、领取方式……这是银行上线的个人养老金板块的介绍，让市民“一文就可以读懂个人养老金”。日前，中信银行、招商银行、平安银行、兴业银行等银行在自家手机银行App中推出了个人养老金板块。

具体来说，中信银行推出“幸福+养老账本”模块，提供基本养老保险、企业年金、职业年金、个人养老金和退休后服务等全生命周期养老相关功能;平安银行目前也在“口袋银行”App内设置了推出“养老专区”，支持客户完成养老金测算并生成报告，同时支持税延养老保险和养老目标基金的购买;招商银行单独展示“一文读懂个人养老金”页面等。兴业银行养老金融“安愉人生”专区则上线了养老第三支柱板块，但尚未开通服务。

事实上，在4月8日国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》(下称《意见》)，正式明确我国个人养老金实行个人账户制度之后，各家银行就开始抢滩布局个人养老金业务。业内称，基于个人养老金账户的唯一性，能否吸引到更多客户开立本行账户，关系到各银行养老金融业务后续的开展效果。于是，部分银行早早就开展揽客预热活动。比如，招商银行推出订阅参与个人养老金资金账户通知的客户享现金红包的活动。

头部券商上线个人养老金提前预约功能

个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累;参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元，此部分金额享受税收优惠。个人养老金资金账户资金可以用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等。于是，券商也开始“抢跑”分食个人养老金“蛋糕”。

“提前预约个人养老金投资，可以抵扣个人税收优惠1.2万元。”近日，国泰君安App上线个人养老金投资预约功能，最吸睛的肯定是税收优惠力度，“还是挺让人心动的，实打实的优惠。”

除了国泰君安之外，其他头部券商也表示，目前公司有关个人养老金投资的技术与业务工作均已经准备完成。实际上，“个人养老金可通过券商系统购买金融产品”的消息最终是否落地仍待监管公告。“目前只是口头通知，让公司撰写提交相关试点方案，最早通知的有3家券商，第二次开会沟通的时候有6家券商。”业内人士透露。

值得注意的是，今年6月底，证监会就《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定(征求意见稿)》(下称《意见稿》)向社会公开征求意见。目前，上述规定尚未正式发布。但《意见稿》对个人养老基金销售机构的资质作出了明确要求。销售机构需满足最近4个季度末股票基金和混合基金保有规模不低于200亿元，其中个人投资者持有的股票基金和混合基金规模不低于50亿元的条件。

从股票+混合保有量筛选得出，符合条件的销售机构共40家。其中，连续四个季度股票+混合基金保有量不低于200亿元的证券公司包括：华泰证券、中信证券、广发证券、招商证券、中信建投、中国银河、平安证券、国泰君安、国信证券、兴业证券、东方证券、海通证券、长江证券、申万宏源、方正证券共15家。

根据安信证券测算，个人养老金制度推行后，个人养老金账户对于资本市场的年新增资金体量应该在800亿元左右，对应进入权益市场的年增量资金约为400亿元-500亿元。