本地银行为何不会受波及？我们从以下问题来解答。
硅谷银行为美国近半数的科技和生命科学起步公司提供银行服务，疫情期间起步圈融资蓬勃，起步公司估值大增，获得大量融资后存入银行。硅谷银行存款大增的同时，把多数资金投入美国政府长期债券。
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1.快速加息导致政府债券价值下跌，本地银行持有的债券受多大影响？
银行的私募基金和风险创投公司所投资的公司，以及基金管理和财富管理领域的一些基金，或会受硅谷银行牵连，从而为本地银行带来间接影响，但本地银行拥有大量的资金缓冲。
辉立证券研究部投资分析师谭鉫澄受访时指出，本地三家银行持有的证券只占总资产的15％，虽然它们面对债券亏损，但数额小得多。
华侨投资研究公司总经理李彩莲受访时说，尽管小型区域银行会更脆弱，这不太可能是全球系统问题。“亚洲银行，尤其是新加坡银行资本充足，在良好的治理和监管系统下运作。”
“银行所处的环境好像大海，有时惊涛骇浪，关键在于银行要谨慎掌舵，监管机构要银行设置‘航海安全设施’。”
整体上亚洲银行对欧美金融业的曝险小，非金融业债券占2023财年账面价值不到1％（除了新加坡银行的比率是2％至3％），因此在最近欧美银行业动荡之中算是低风险。
本地银行资产大多数为贷款，利率上涨时，本地银行能够把更高的融资成本转嫁给顾客，因为多数贷款是浮动利率，其余的固定利率贷款可以重新定价。银行的固定利率贷款利率也一般高于浮动利率配套。
本地银行为何不受波及？
这个额度其实低于美国的25万美元，不过本地银行的资本充足率良好。
2022财年硅谷银行57％的资产是证券，多数是政府证券。截至去年底，硅谷银行“持有到期”的证券未变现亏损高达152亿美元（205亿新元），相当于总股本的93％。
最先倒下的银门资本（Silvergate Capital）对加密市场曝险大，加密货币大跌、交易所FTX突然倒闭后，客户纷纷撤离资金，必须抛售证券来满足提款需求，损失超过10亿美元（约13亿3000万新元）。银门资本因此自愿清盘。
她们认为，本地银行的企业治理和风险管理强劲，市场和消费者信心水平高，不面对同样的风险。
同样的问题也困扰着美国其他中型银行，例如第一共和银行（First Republic Bank）、西太平洋合众银行（PacWest Bancorp）的大量存款撤离，股价大跌。
本地三家银行须达到100％流动性覆盖率的最低要求，它们截至去年底的LCR是144％，意味着它们可承受存款突然外流。
银行在提供固定利率配套时都会考虑到接下来的利率走势，此前《联合早报》曾报道过，有几次银行暂时不提供固定利率房贷，主要原因是市场展望不明朗。
辉立证券的谭鉫澄说，监管当局通过流动性覆盖率（liquidity coverage ratio，简称LCR）来监管利率风险，银行须持有足够的高质量资产，可在需要时售出兑现。然而，硅谷银行的非银行资产没达到750亿美元，不受联储局的LCR要求监管。
在全球利率上涨的环境下，瑞信去年蒙受亏损，本地三家银行全年净利均创下新高。谭鉫澄说，这是因为大部分盈利来自净利息收入（net interest income）。三家银行净利息收入占比都超过60％，瑞信的净利息则不到40％。而去年市场环境转疲弱，投资银行业务下滑。
瑞士信贷（Credit Suisse）的情况则不同，它的资金水平其实良好，但多年来受种种丑闻困扰，银行的文化和风险管理大有问题，导致客户和投资者丧失信心，美国银行业风险外溢只是压倒瑞信的“最后稻草”。
即便债券账面上亏损，若银行不需要提前脱售来获得资金，债券可以持有到期。本地银行就没有这个需要，一个原因是本地银行存款多元化，客户基础广泛，不会受某一行业危机的过多冲击。
白士泮不认为这次的金融系统性风险比2008年来得大，例如硅谷银行的问题是银行本身资产组合管理不佳，过度投资固定收益债券，加上之前特朗普政府放宽对中小银行的监管，没及时发现资产集中的风险。
受访学者和分析师都认为，这次的银行业危机和2008年不同，亚洲和新加坡的银行业财务情况良好，受到的影响不大。
和美国一样，本地也有存款保险计划。通过新加坡存款保险公司（Singapore Deposit Insurance Corporation，简称SDIC）的存款保险计划，如果本地有银行或金融公司倒闭，每名存户可索回最多7万5000元存款。
4.连167年历史的瑞信都能倒闭？本地银行如何能不步后尘？
硅谷银行的特色也是它的问题，大多数客户是起步公司。升息周期开始后，起步圈融资陷入低潮，起步公司需要提取银行存款来支付营运开支。面对大量提款需求，硅谷银行脱售长期美国政府债券蒙受亏损，引发存户对流动性的担忧，造成了银行挤兑。
马来亚银行证券公司银行与金融区域分析主管迪兰（Thilan Wickramasinghe）受访时说，本地银行的贷款多元化，以大型企业为主，并且多数在亚太区。
去年升息周期开始后，起步圈融资陷入低潮，起步公司需要提取银行存款来支付营运开支。面对大量提款需求，硅谷银行脱售长期美国政府债券蒙受亏损，引发存户对流动性的担忧，造成了银行挤兑。
一个多星期内，美国三家银行倒闭。瑞士信贷数日内陷入信任危机，即将被竞争对手瑞士银行收购。接下来会否有更多银行曝出问题，波及区域和本地银行？
银河—联昌证券（CGS-CIMB）分析师钟安殷和林秀琪说：“瑞信面对了信心危机，才导致它们被收购。”
另一方面，瑞信发行的额外一级资本（Additional Tier 1，简称AT1）债券全数减记，本地三家银行对此曝险小。
华侨证券的李彩莲说，金管局已表示随时做好准备，通过一系列途径来确保新加坡金融体系保持稳定，金融市场如常运作，因此本地银行挤兑的风险非常低。
新加坡国立大学客座教授李白金融学院院长白士泮认为本地银行不会出现“挤兑”事件。金管局已经说：“新加坡的银行资本充足，定期针对利率和其他风险进行压力测试。银行的流动资金情况良好，融资基础稳定和多元化。这些因素让它们可应对全球金融市场压力。”
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俄乌战争、供应链问题，以及疫情后需求大增带来的高通货膨胀率，促使美国联邦储备局快速加息，加密货币和起步圈进入寒冬，资金流紧缩，是美国银行面对的主要问题。
本地银行也发行AT1债券，虽然近日受市场情绪冲击有所滑落，但表现相对稳定。
政府债券价值下跌是硅谷银行资产大缩水的一大原因，为应付存户提款的需求，银行不得不蒙受亏损脱售，引发市场对流动性的担忧。
钟安殷和林秀琪指出，在AT1债券的投资占本地银行总投资的一小部分。
新加坡国立大学客座教授李白金融学院院长白士泮接受《联合早报》访问时说，商业银行的生意本质风险高，主业是“短借（存款）长贷（贷款）”，赚取利差，要承担流动、信用和利率风险。因此银行的安全性就要靠谨慎管理和健全监管。
美国监管机构于3月10日关闭硅谷银行，美国联邦存款保险公司接管银行存款，成为美国金融史上仅次于华盛顿互惠银行的第二大银行倒闭事件。
财经特稿
2.存款利率上扬，本地银行如何确保支付更高利息？
胡渊文
标普全球评级（S&P Global Ratings）指出，多数亚太中大型银行的资产往往以传统商业和零售贷款为主，除了房地产领域外，资产集中不明显，对投资银行和加密货币等非传统领域接触有限，并不会遭受波及。
3.本地银行会否有“挤兑”风险？
大华银行回复询问时说，对瑞信债券没有曝险，只持有高质量的流动资产，主要为了满足监管要求。华侨银行发言人说，银行对瑞信的曝险不显著。星展也表示对瑞信AT1债券曝险不显著。
标志银行（Signature Bank）同样有加密货币和其他科技领域曝险，大量存款不受保险，存户纷纷提取存款，银行被纽约州监管当局勒令关闭。
挤兑指的是银行大批存款客户要求提款，通常发生在银行的营运有重大负面消息之时，银行很可能支应不及而宣告营运困难，若得不到其他援助或让挤兑情况减缓，银行极有可能宣告倒闭。
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